L’oferta pública d’adquisició (OPA) presentada pel BBVA per prendre el control del Banc Sabadell ja és a les mans dels accionistes. La Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV) l'ha aprovat aquest divendres i l’oferta s’activarà oficialment dilluns vinent, 8 de setembre. El període d’acceptació durarà 30 dies, fins al 7 d’octubre. Els resultats es coneixeran el 14 d’octubre i la liquidació s’efectuarà entre el 17 i el 20.
L’oferta, de caràcter hostil, proposa intercanviar una acció nova del BBVA més 0,70 euros en efectiu per cada 5,5483 accions del Sabadell.
L’aval de la CNMV arriba hores després que el banc basc informés que havia rebut l’aval del regulador borsari dels Estats Units, la SEC. Al document remès, el BBVA hi detallava que preveu tirar endavant l’opa si obté almenys un 30% de les accions. En cas que aconsegueixi entre un 30 i un 50%, “estarà obligat” a llançar una altra opa per la resta del capital.
En roda de premsa, el president del BBVA, Carlos Torres, ha defensat que l’operació és positiva per a clients, empleats, accionistes i territoris, i que servirà per crear “un banc més fort i amb més capacitat de finançar el teixit productiu”.
El conseller delegat, Onur Genç, ha qualificat l’oferta d’“imbatible” i ha anunciat que les sinergies totals estimades arriben als 900 milions d’euros anuals —835 en estalvi de despeses i 65 en ingressos—. D’aquests, 510 milions corresponen a costos generals i 325 a personal. També ha explicat que els costos de reestructuració seran de 1.450 milions abans d’impostos, la major part desemborsats el primer any. Amb les condicions imposades pel Govern, el BBVA preveu assolir els 235 milions de sinergies el 2028 i arribar als 900 milions l’any 2029, un any més tard del que s’havia anunciat inicialment.
Genç ha assegurat també que l’entitat d’origen basc mantindrà el hub tecnològic del Banc Sabadell a Sant Cugat del Vallès, que considera un actiu estratègic.
Ara el consell d’administració del Sabadell té fins al 18 de setembre per analitzar l’oferta i emetre un informe amb la seva recomanació. I tot indica que mantindrà el seu rebuig frontal. De fet, aquest divendres a la tarda, el president del banc, Josep Oliu, ha assegurat en un comunicat que l’oferta del BBVA “és fins i tot pitjor que la que ja va valorar i va rebutjar el Consell d’Administració el maig de 2024, perquè infravalorava el projecte en solitari” de l’entitat. Per la seva banda, el conseller delegat, César González-Bueno, ha manifestat que en una primera lectura de la proposta s’han trobat “encara més deficiències i omissions en els números i hipòtesis que en la versió anterior”.
Reaccions
Des de l’esfera política, el ministre d’Economia, Carlos Cuerpo, ha assegurat que “ara és el moment dels accionistes”. Ha demanat “prudència” i ha evitat especular sobre el resultat final de l’operació. Des de Catalunya, el president del Govern, Salvador Illa, ha defensat que les decisions del Consell de Ministres sobre l’opa garanteixen la protecció de l’interès general, “passi el que passi”.
Des del món econòmic, Josep Sánchez-Llibre, president de Foment, ha qualificat l’autorització de l’opa com una “autèntica presa de pèl” als accionistes del banc vallesà i un “autèntic despropòsit”, mentre que Pimec ha demanat “consciència” als accionistes del Sabadell. “Que actuïn també com a empresaris”, ha dit Antoni Cañete.
La UGT espera que els accionistes del Sabadell tombin l’opa i que es “respectin les condicions del govern espanyol”. També s'ha pronunciat l’Associació d’Accionistes Minoritaris del Banc Sabadell (AAMBS), que considera que el BBVA intenta “comprar barat” conservant l’oferta de l’opa i sosté que el banc basc pretén “entrar per la porta del darrere” amb l’opció de rebaixar el llindar al 30%.
