El Consell d'Administració del Banc Sabadell ha rebutjat l'oferta d'absorció del BBVA perquè, al seu parer, "infravalora significativament" el seu projecte i les perspectives de creixement com a entitat independent, segons afirma a la nota que ha fet arribar a la Comissió Nacional de Mercat de Valors (CNMV). El Consell confia "plenament" en l'estratègia de creixement de l'entitat financera catalana i en els seus objectius financers, i considera que com a entitat independent generarà més valor per als accionistes. Alhora adverteix que la caiguda "significativa" i la "volatilitat" del preu de l'acció del BBVA arran de l'anunci de la intenció d'absorbir el Sabadell "genera una incertesa addicional sobre el valor de la proposta".
Després d'analitzar "en detall" la proposta del BBVA, el Consell d'Administració de Banc Sabadell ha arribat a la conclusió que "no satisfà" l'interès ni de l'entitat catalana ni dels seus accionistes, per la qual cosa l'ha rebutjat.
Finalment, i com a "part del comprimís ferm amb la creació de valor per a l'accionista", el Consell reitera el compromís de distribuir "de manera recurrent" qualsevol excés de capital per sobre del 13% de la ratio CET 1 pro forma Basilea IV, un excés que calcula en 2.400 milions d'euros per als exercicis 2024 i 2025.
Dimecres passat, BBVA va anunciar la seva proposta formal per Sabadell en què proposava un bescanvi d'1 acció de nova emissió de BBVA per cada 4,83 accions de Sabadell, amb una prima del 30% sobre el valor a què cotitzava Sabadell dilluns 29 d'abril.
Aquesta oferta suposava valorar el Sabadell en uns 11.000 milions d'euros, seguint el preu a què ha tancat aquest dilluns BBVA de 9,84 euros per títol. Al seu torn, implica elevar a 2,2 euros el valor de l'acció a Sabadell --actualment cotitza en els 1,89 euros per títol--, tenint en compte la prima del 30%.
Seguint aquest bescanvi, BBVA estava disposat a fer una emissió d'accions d'1.126 milions d'euros, que representen un 20% de la seva capitalització borsària.
Foment del Treball ha donat suport a la decisió presa pel Banc Sabadell.
La consellera d'Economia i Hisenda de la Generalitat, Natàlia Mas, ha valorat també com una bona notícia el rebuig del Banc Sabadell a l'oferta del BBVA per fusionar-se: "Catalunya necessita més bancs, no menys". "Una absorció així suposaria una gran pèrdua de llocs de treball, una concentració inacceptable i un perjudici per a ciutadans i empreses", ha afegit Mas en una piulada.
